Инвестиция в ценные бумаги. Доходность и риски вложения в ценные бумаги

Инструменты для инвестирования

Прежде всего следует определиться с инструментами для инвестирования. На рынке ценных бумаг есть два взаимосвязанных понятия – риск и доходность. Чем выше доходность, тем выше риск.

Финансовые инструменты можно расположить в определенной последовательности. Чем выше расположен инструмент в следующем списке, тем меньше его доходность и ниже риск:

Корпоративные облигации;

Формы инвестирования

Инвестор может выбрать между самостоятельным управлением своим собственным портфелем или передачей денежных средств профессиональным участникам рынка . Есть несколько форм доверительного управления инвестициями:

Договор об индивидуальном доверительном управлении с инвестиционной компанией, имеющей соответствующую лицензию.

Закон налагает ряд ограничений на профессиональных участников рынка, в результате далеко не весь спектр инструментов оказывается доступен для управляющих. Передача ценных бумаг или денежных средств в управление часто стоит дорого. Паевые фонды берут за свои услуги 0,5-5% от стоимости чистых активов в год вне зависимости от результатов управления. Услуги банков и инвестиционных компаний по доверительному управлению обойдутся инвестору в 10-25% от чистой полученной прибыли. При этом, несмотря на то, что за инвестора принимаются решения, вся ответственность за результат все равно полностью лежит на клиенте. То есть инвестиционный портфель может как вырасти, так и, наоборот, упасть в цене. Поэтому не факт, что самостоятельное управление портфелем ценных бумаг окажется в итоге хуже.

Любой инвестор может сам начать торговать ценными бумагами, инвестируя свои деньги. Но он не может самостоятельно выйти на биржу. Для этого он должен воспользоваться услугами брокера, являющегося участником биржевых торгов. Если инвестор принимает решение о самостоятельном управлении портфелем ценных бумаг, то его главная задача – выбор хорошего брокера. Критерии оценки могут быть следующими:

Надежность и профессионализм;

Наличие соответствующих лицензий;

Членство на бирже – ММВБ, РТС;

Размер комиссии;

Наличие системы удаленного доступа к торгам для клиентов.

Кроме того, большинство инвестиционных компаний и банков, предоставляющих брокерские услуги на рынке ценных бумаг, имеют свою аналитическую службу. Возможность получить консультации этой службы – дополнительный плюс для начинающего инвестора.

Формирование первого портфеля

Независимо от того, какую форму инвестирования выберет инвестор, ему следует уделить время собственной финансовой грамотности: и для принятия своих решений, и даже для контроля деятельности профессионального управляющего.

Существует два подхода к определению моментов входа и выхода из фондовых рынков : фундаментальный анализ и технический анализ.

Изучив их, можно, с учетом допустимого уровня риска и ожидаемой доходности, сформировать свой первый инвестиционный портфель. Особое внимание следует уделить диверсификации рисков. При этом инвестору надо понимать, что правильный выбор ценных бумаг для инвестирования - это искусство.

Инвестиции в акции и ценные бумаги

Торговля акциями на фондовом рынке берет свое начало в XVII веке. Первая в мире биржа, на которой торговали акциями – Амстердамская биржа (1612 год), а первая акционерная компания (Ост-Индская) была основана в 1602 году. Многие слышали истории о крупнейшей и старейшей Лондонской фондовой бирже (основана в 1698 году), о биржевых маклерах с Нью-Йоркской биржи (основана в 1817 году), однако у фондовых бирж нашей страны совершенной другая история. ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) была основана в 1992 году. Но это не значит, что в России ранее не существовало финансовых инструментов. Еще в царской России продавались разного рода долговые расписки и тому подобное. Неизвестно, как развилось бы это направление, если бы не запрет на спекуляцию в Советском Союзе, но по итогу мы имеем фондовый рынок, которому всего 27 лет. В связи с этим есть много нюансов, много неочевидных вещей, много страхов и рисков, связанных с инвестициями в ценные бумаги в России. Не будем забывать и о недобросовестных участниках рынка, предлагающих под видом покупки акций крупных компаний торговлю контрактами на разницу цен (CFD-контракты на акции), которые никакого отношения к бирже не имеют, и могут привести к обнулению торгового счета вкладчика при колебании в 10%.

Что такое инвестиции в акции и ценные бумаги

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий имущественные права держателя по отношению к эмитенту. Есть несколько видов ценных бумаг. Рассмотрим основные и приведем классификацию.

Финансовые инструменты:

Акции

Акции – выпускаются акционерными обществами (АО) и являются частью капитала компании. Каждый держатель акции является совладельцем компании-эмитента, он может участвовать в собраниях акционеров, голосовать на выборах членов правления и голосовать при выборе стратегии развития компании. Также по акциям выплачиваются дивиденды. Они формируются из чистой прибыли компании, и их размер зависит от бухгалтерской отчетности эмитента. В случае если компания показывает убыточную отчетность, дивиденды не начисляются. Отличие привилегированных акций от обычных состоит в том, что привилегированные получают дивиденды в первую очередь, а обычные – во вторую. Также держатели привилегированных акций, в отличие от обычных, не голосуют в случае, если компания выплачивает дивиденды.

Если компания работает в убыток и не выплачивает дивиденды по привилегированным акциям, то они тоже становятся голосующими.

Акции имеют номинальную стоимость и могут быть предметом торговли на бирже. Рыночная цена может отличаться от номинала. Номинал – это цена, за которую продавалась акция при первом размещении на бирже, как правило, она ниже рыночной стоимости.

Колебания цены акции называются волатильностью. На рисунке график цены на акции Сбербанка за 2019 год. На графике показано изменение цены за год и выплата дивидендов 1 июля 2019 года, которая составила 16 рублей на акцию.

Облигации

Облигации – это долговые ценные бумаги. Владелец облигации имеет право получить от эмитента номинальную стоимость в определенный срок. Облигации бывают купонные – те, по которым раз в период (например, раз в квартал) выплачивается купонный доход, и бывают не купонные, по ним выплачивается только номинал (в конце срока). Данные ценные бумаги так же торгуются на бирже и имеют рыночную стоимость, которая может отличаться от номинала.

Облигации выпускают не только частные компании, но и государственные предприятия и даже государства. Государственные облигации имеют высокий рейтинг надежности, однако, маленькую доходность.

Существуют обеспеченные облигации, выпущенные под определенный актив. Например, банк выпускает пакет облигаций под портфель ипотечных кредитов. Кредитный портфель обеспечивает выплаты по облигациям.

В целом, облигация считается более надежным финансовым инструментом, чем акция. Так как облигация имеет номинал, который строго фиксирован и обязателен к выплате, так же и купоны по акции имеют определенный размер и выплачиваются в указанный срок.

Вексель

Вексель – это инструмент очень похожий на облигации, только вексель существует обязательно в бумажном виде. Также векселя не котируются на бирже, т.е. являются внебиржевыми инструментами.

Производные финансовые инструменты:

Фьючерсы

Фьючерсы – договор купли-продажи базового актива (товара, акции, валюта) в определенный срок в будущем по определенной заранее цене. Покупатель и продавец несут ответственность за исполнение контракта перед биржей. Фьючерсы стандартизированы и являются повторяющимся предложением. Данные контракты торгуются на бирже.

Форварды

Форварды – договор, по которому продавец обязуется в определенный срок передать базовый актив покупателю, а покупатель обязуется принять и оплатить этот актив в порядке, установленном в договоре. В контракте прописано количество и качество товара, он обязателен к исполнению, цена товара, курс валюты и прочие параметры фиксируются в момент заключения сделки. В отличие от фьючерсов – не стандартизированы.

Опционы

Опционы – контракты, предоставляющие покупателю опциона право (не обязательство) купить или продать определенное количество базового актива в установленную дату. При этом у продавца опциона возникает обязательство купить или продать базовый актив в зависимости от типа контракта. Покупатель опциона платит продавцу премию.

Свопы

Свопы – соглашение об обмене базовыми активами в будущем по заранее оговоренным условиям. Получает прибыль сторона, лучше спрогнозировавшая динамику цен на базовые активы. Свопы помогают снизить валютные риски, а также риски, связанные с изменением цен на активы.

Какие бывают виды инвестиций в акции и ценные бумаги?

Есть несколько распространенных вариантов инвестирования в ценные бумаги. Для инвестора есть два основных вопроса при размещении своих средств в ценные бумаги – это срок инвестирования и приемлемый уровень риска. И если со сроком все ясно, то с рисками нужно серьезно разбираться. Да, ценные бумаги – это рисковый актив, но грамотные инвесторы знают, как минимизировать риски. Для того, чтобы разобраться с двумя вышеупомянутыми вопросами, проведем следующую классификацию, и рассмотрим виды инвестиционных решений при вложении в ценные бумаги.

Покупка акций одной компании

В случае такого инвестиционного решения инвестор осознанно идет на риск. Одна акция может претерпеть значительное изменение цены, а это сильно отразится на капитале инвестора. Обычно профессионалы так не поступают. Профессиональный инвестор может вложить значительную сумму в акции одной компании, но это все равно будет часть определенного портфеля ценных бумаг, где есть и другие инструменты. Срок инвестиций в данном случае может быть разным, но обычно по данному пути идут спекулянты, которые вкладывают подобным образом деньги на срок до 1 месяца в ожидании значительного краткосрочного прироста цены. Прирост инвестиций в данном случае может доходить до 30%, однако может быть и убыток в те же самые 30%, все зависит от правильности прогноза движения цены. Риск при таком инвестировании очень высокий, а в современных условиях, когда на торговлю акциями предоставляется кредитное плечо, можно потерять все вложенные деньги. О кредитном плече и маржинальной торговле поговорим ниже.

Венчурные инвестиции

Это направление представляет собой вложение в акции компании, которая только проводит первичное размещение акций на бирже. Это высокорисковые инвестиции. Акции при первичном размещении могут как резко вырасти в цене в 10 раз, так и упасть до почти нулевой стоимости. При выборе данной инвестиционной стратегии обычно вкладывают не очень большие суммы в несколько разных компаний, рассчитывая на то, что какие-то из них прогорят, но другие значительно прибавят в стоимости, а инвестор окажется с прибылью. Здесь инвестор может получить в несколько раз больший капитал, чем вложил изначально, однако, может и потерять практически все вложения. От венчурного инвестора можно услышать крылатую фразу «заработать можно бесконечное количество процентов, а потерять только 100».

Доверительное управление

Здесь все зависит от вашего управляющего. Обычно инвестор подходит к выбору трейдера очень скрупулезно и обращает внимание на 2 важнейших аспекта. Первое – торговая история за последние хотя бы 3 года. Если трейдер не предоставляет историю управления собственным счетом, то должны возникнуть большие вопросы, как он собрался управлять чужим капиталом. Советуем проверять благонадежность торговой истории, а, лучше всего, сотрудничать только с теми, в ком уверены. Второе – в договоре о доверительном управлении, как правило, прописывается уровень ответственности трейдера и уровень рискового капитала. Если вам дали договор, где ответственность трейдера обозначена в 0%, то велика вероятность, что вы потеряете все деньги. Да и вообще, с доверительным управлением в России связано много мошеннических схем из-за отсутствия вменяемого регулирования на государственном уровне и слабой грамотности населения, о чем я говорил в статье о «Форексе».

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – уже более надежный и серьезный инвестиционный продукт, который может обеспечить определенный уровень защиты капитала. Обычно в портфель включают часть «защищенного» капитала, который размещается в государственные облигации и облигации крупных коммерческих компаний (например, 70%), а оставшиеся 30% отправляются в рисковые и высокорисковые активы, такие как акции (например, 20%) и криптовалюта (например, 10%). Общую доходность портфеля составляют купоны по облигациям и возможный прирост стоимости акций и криптовалюты. Реальная доходность может доходить до 20-35% годовых при такой защите капитала. Но даже в случае неправильного прогноза и падении цен на рисковые активы, инвестор уже не потеряет все вложения, у него останется, как минимум, 70% капитала. И тут главное не пытаться «отбить» убытки и не вкладывать остаток в рисковые активы повторно. Те, кто так поступают обычно теряют все. Инвестиции в портфели ценных бумаг, как правило, имеют срок от 1 года до 5 лет.

Структурные продукты

Структурные продукты – они очень похожи на портфель ценных бумаг. Часть средств направляется в «защищенные активы», а другая часть в рисковые и доходные активы. Разница с портфельными инвестициями только в том, что портфель, как правило, составляют по запросам инвестора индивидуально, а структурные продукты предлагают готовые стандартизированные решения. Срок инвестиций от 1 года до 5 лет. Доходность аналогична портфелю ценных бумаг.

Самостоятельное управление

Самостоятельное управление – в последнее время в России стали набирать популярность ИИС (индивидуальные инвестиционные счета). Они позволяют с помощью программы на компьютере, подключенной к интернету, совершать сделки покупки и продажи активов на бирже. Инвестор сам принимает решения, проводит фундаментальный и технический анализ интересующего актива, и на основании своих выводов совершает торговые операции. Срок инвестиций и доходность зависит только от инвестиционной стратегии инвестора.

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ)

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ) – инструмент, предназначенный для инвестирования небольших сумм в активы, которые имеют большую стоимость. Деньги инвесторов фактически в доверительном управлении компании, предоставившей каждому из инвесторов возможность вложить свою сумму на счет, управление которым производит компания. Плюсы ПИФа в небольшой минимальной сумме инвестирования, в том, что инвестору не нужен опыт управления капиталом и в том, что предоставляется доходность до 20% годовых. Однако ПИФы не гарантируют никаких процентов, ваш заработок зависит от успешности управляющего счетом. При этом может быть и убыток по счету. Данный продукт предназначен для непрофессиональных инвесторов.

Инвестиции в акции и ценные бумаги для начинающих

Для начинающих инвесторов самое главное понять, как корректно оценить риски вложения денег. Часто бывают ситуации, что неопытные инвесторы вкладывают все свои сбережения в высокорисковые активы, уповая на большую прибыль, которую им пообещали недобросовестные финансовые советники, вследствие чего теряют весь свой капитал. Я укажу несколько критериев, на которые нужно обратить свое внимание при принятии решения о вложении денег в ценные бумаги. Первое и самое главное – компания, предоставляющая возможность покупки данного актива. Брокерская деятельность в РФ обязательна к лицензированию ЦБ РФ, так что проверяйте наличие лицензии у компании на предоставление подобных услуг. Не пользуйтесь услугами компаний, зарегистрированных в Сент Винсенте и Гренадинах, а также на Маршаловых островах. Это единственные два места, где брокерская деятельность не подлежит никакому регулированию. Второе – это активы, в которые вы собираетесь инвестировать. Тут важно понять, что предлагает ваш брокер, реальные активы или контракты на разницу цен (CFD контракты). Более безопасными вложениями будут реальные активы. Также для начинающего инвестора более предпочтительно покупать портфель ценных бумаг на срок от года, чем заниматься спекуляцией или воспользоваться доверительным управлением от трейдера. Минимизируйте свои риски. Даже если вы ещё не очень хорошо разбираетесь в рынке ценных бумаг, в том, сколько вы можете потерять в худшем случае, вы должны разобраться.

Как зарабатывать на ценных бумагах

Есть несколько стратегий, которые могут принести хороший результат. Однако не стоит пренебрегать тем, что рынок изменчив. Та стратегия, которая принесла большую прибыль в прошлом – не факт, что будет успешна и в будущем.

1. Самый простой способ заработать на ценных бумагах – купить облигации и получать по ним купоны. Но в этом случае доходность будет небольшая, до 12% годовых, если покупать надежные облигации.
2. Другой способ – купить акции нескольких компаний, которые активно растут. И здесь есть как и российские бумаги, привлекательные к покупке, так и акции крупных западных компаний. При правильном вложении можно получить доходность до 30% годовых при относительно небольших рисках. Лучше покупать акции не менее четырёх разных компаний.
3. И третий, простой и достаточно надежный способ – готовые решения в виде портфеля ценных бумаг или структурные продукты. Этим способом лучше инвестировать с самыми надежными и крупными брокерскими компаниями.

Реально ли заработать на ценных бумагах

Заработать на ценных бумагах реально, но нужно учитывать, что такое инвестирование всегда связано с определенной степенью риска. Если вы уделите должное внимание подбору активов и выбору надежного брокера, то вероятность успеха ваших инвестиций будет высокой.

ТОП-6 лучших брокеров инвестиций в ценных бумаг

Атон

Инвестиционная компания Атон имеет лицензию ЦБ, предоставляет хорошие условия и индивидуальный подход. Атон имеет очень хорошую репутацию в данной сфере.

Сбербанк

Всем нам хорошо известный и очень надежный банк имеет свою брокерскую компанию, которой можно доверять.

ВТБ Капитал

Так же как и в случае со Сбербанком, группа компаний ВТБ имеет своего лицензированных брокера. Услугам этой компании можно смело доверять.

БКС Брокер

Группа компаний БКС, куда входит банк и брокерская компания. БКС является одним из лидеров среди брокерских компаний в России.

Открытие Брокер

Также аффилированная с банком компания Открытие Брокер является одной из крупнейших в России. Несмотря на то, что Открытие Брокер моложе остальных компаний, о которых здесь говорится, эта компания очень активно развивается.

Финам

Один из родоначальников брокериджа в России. Крупная и надежная компания, которая предоставляет множество услуг.

Риски инвестиций в акции и ценные бумаги

Здесь стоит сказать о том, что рынок ценных бумаг изменчив, и он не гарантирует доходность (за исключением облигаций), поэтому вложения в ценные бумаги всегда связаны с риском, но важно понимать, что риск потерять 10% вложений это одно, а потерять весь свой депозит – совсем другое. Потеря всего депозита грозит в двух случаях. Первый – вы вложили весь депозит в акции компании, которая обанкротилась, и ликвидационного капитала не хватило на покрытие убытков акционеров. Второй – маржинальная торговля. В этом случае вы можете потерять 100% даже просто при изменении цены на 10%. Это происходит в случае, если вы торгуете активами, используя кредитное плечо. Это даёт возможность заработать много на небольшом изменении цены, но также и увеличивает риски во столько же раз. На торговлю акциями обычно предлагается кредитное плечо не выше 1 к 10, это значит, что на сумму в 1 000 рублей вы с кредитным плечом можете купить активы на сумму 10 000 рублей. Но потерять свою тысячу вы можете в таком случае при изменении цены на 10%. Маржинальная торговля подходит только спекулянтам, которые хорошо знают, на что они идут. Если вам непонятно, что такое кредитное плечо, лучше не пользуйтесь им.

И последнее, что может случиться – это недобросовестный брокер. Есть вероятность, что вам скажут, что вы купили акции, а на самом деле вы купили cfd-контракты с кредитным плечом. И теперь вы, не зная до конца, что произошло, невзначай рискнули всем депозитом.

Страхование инвестиций в акции и ценные бумаги

Вложения в акции и ценные бумаги не подлежат страхованию. Это рисковые активы, и ни одна страховая компания не застрахует такие Ваши вложения.

Упрощенно говоря инвестиции на рынке ценных бумаг - это покупка акций различных компаний, корпоративных и государственных облигаций, векселей с целью дальнейшей их продажи по выгодному курсу. Получение прибыли от такой деятельности абсолютно реально, что подтверждается успешным опытом многих инвесторов. Однако на стабильный доход выходят только при условии постоянного обучения и совершенствования своих навыков.

Понятие и виды ценных бумаг

Ценная бумага представляет собой юридический документ, который дает ее держателю определенные имущественные права. Эти документы могут также служить кредитным или платежным средством. Например, облигация дает своему владельцу права кредитора, который может потребовать от компании возврата указанной суммы с процентами через определенный срок. А банковский чек дает его держателю право потребовать от банка конкретную сумму в любое время.

Наиболее простой пример такой бумаги - это сберегательная книжка. Сама она не является деньгами, однако удостоверяет за своим владельцем право получения определенных денежных средств. Такие документы могут передаваться от одного человека к другому (в отличие, например, от банковской карты), а также завещаться и переходить по наследству. Передача бумаги другому лицу означает полный переход имущественных прав к нему.

Каждый такой документ имеет номинальную (нарицательную) и рыночную стоимость. Номинал прописывается на бумаге и представляет сумму, которую эта бумага обеспечивает в момент выпуска. Рыночная стоимость является реальным измерением ликвидности бумаги, она зависит от успешности развития компании, выпустившей ее. Поскольку на каком-то этапе фондовый рынок может оценить ценную бумагу гораздо выше ее номинала, это дает инвестору возможность получения ощутимого заработка.

Среди этих документов выделяют такие разновидности:

1. Акция - бумага, которая эмитируется (выпускается) коммерческой или государственной компанией для продажи. Каждая акция имеет номинал - например, 10000 рублей. Покупатель приобретает по этой стоимости, после чего получает права на часть прибыли компании (дивиденды). Размер этой прибыли может меняться, поэтому при условии развития фирмы увеличиваются и дивиденды по акции.
2. Облигация - документ, который также выпускается компанией (или государством как экономическим субъектом). Имеет свой номинал и дает держателю право на получение фиксированной суммы с процентами по истечению определенного времени - например, через 3 года. Облигация выступает как долговое обязательство компании или государства, а ее держателем является кредитором.
3. Вексель - долговое обязательство определенного лица передать фиксированную сумму другому лицу (векселедержателю). По сути представляет собой долговую расписку.
4. Чек - документ, который дает право держателю получить указанную денежную сумму в банке со счета лица, оформившего бумагу.
5. Сберегательный сертификат - финансовый документ, который выдается банком. В нем прописывается номинал, а также процент, который будет начислен на вложенную сумму через определенное время.
6. Закладная - документ, который подтверждает право его держателя на содержание имущества и его продажу в том случае, если вторая сторона не выполнила своих обязательств по договору. Например, если заемщик нарушил договор ипотеки, банк вправе реализовать его квартиру (или другую недвижимость) в счет погашения долга.

Классификаций ценных бумаг существует очень много. Их группируют по разным признакам, например, по финансовым особенностям:

1. Первичные основаны на активах - физическом или финансовом капитале. Это акции, которые дают владельцу право на часть прибыли и имущества компании, облигации, векселя, закладные и многие другие.
2. Вторичные выпускаются уже на основе первичных, а не на конкретных активах. Это могут быть депозитарные расписки, варранты (дают право покупки определенного количества акций по определенной цене) и др.

В зависимости от прав, которые дает документ, выделяют:

1. Основные бумаги - они дают имущественные права: акции, облигации и др.
2. Производные (деривативы) - не дают имущественного права как такового, однако выражают его в конкретной стоимости. Это опционы, фьючерсные контракты и свопы.

В зависимости от формы существования выделяют документы:

• документарные;
• бездокументарные.

По особенностям фиксации владельца бывают бумаги:

• именные;
• неименные.

По срокам существования:

• краткосрочные;
• среднесрочные;
• долгосрочные;
• бессрочные.

По принадлежности:

• корпоративные (частные);
• государственные.

Наконец, можно также выделить 2 категории этих финансовых активов с точки зрения их национальной принадлежности:

• российские;
• зарубежные.

Инвестирование в ценные бумаги: с чего начать

Многие неопытные инвесторы спешат приобретать акции высокодоходных, надежных компаний, полагая, что они в любом случае вырастут в цене. На практике обычно это так и происходит, однако развитие фирмы может идти неравномерно, поэтому и рыночный курс бумаг подвержен резким колебаниям. В итоге новичок может продать упавшую в цене акцию, чтобы получить хотя бы небольшую прибыль. Но в итоге курс начинает расти, и затем оказывается, что решение было принято поспешно.

Поэтому инвестиции в ценные бумаги для начинающих следует начинать с обучения, изучения теоретических и практических пособий. Необходимо проанализировать довольно много информации:

1. курсы акций, облигаций за последнее время (3-5 лет, последний год);
2. факторы, которые приводили к резким колебаниям курса, вероятность возникновения этих факторов в будущем;
3. экспертные прогнозы (как российских, так и зарубежных специалистов) относительно изменения курса;
4. правила риск-менеджмента - т.е. система принципов, которые позволяют существенно снизить вероятность потери как части депозита, так и всего вклада целиком.

Прежде чем начать инвестиции в фондовый рынок, вкладчик должен четко ответить на несколько вопросов:

• какие именно бумаги он будет покупать;
• по какой стратегии он будет продавать их;
• какие риски допустимы, а какие - нет.

Затем вкладчик приступает к формированию своего портфеля - т.е. набора конкретных финансовых активов, которые он приобретает на рынке. Портфель формируется на основе выбранной стратегии (консервативной, оптимальной или агрессивной), а также с учетом распределения рисков потери депозита.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Прежде чем начать инвестировать, необходимо обязательно выбрать определенную стратегию - систему правил, на основе которых будут приниматься продуманные решения о покупке или продаже бумаг. Каждый инвестор может выбрать 1 или несколько стратегий, основанных на разных подходах, например:

1. Консервативная стратегия предполагает получение небольшого, но стабильного дохода с минимальными рисками. Это достигается за счет вкладов только в надежные, высоколиквидные ценные бумаги - государственные облигации, акции крупных компаний развивающихся отраслей (нефтедобыча, автомобилестроение и другие).
2. Оптимальная стратегия предполагает совершение инвестиций в более рискованные компании, поэтому в процессе этой деятельности обычно удается получить больший доход, но и вероятность потери денег также увеличивается.
3. Наконец, агрессивная стратегия предполагает совершение вклада в наиболее рискованные сектора - стартапы, молодые компании, которые только начали осваивать рыночную нишу. Это наиболее сложный вид инвестирования, который, тем не менее, может привести к получению наибольшего дохода.

С другой стороны, можно выделить несколько стратегий в зависимости от того, какие операции совершает инвестор с ценными бумагами:

1. В отдельных случаях вкладчики просто покупают бумаги и держат их длительное время. Эта стратегия имеет свои преимущества в тех случаях, когда компании развиваются стабильно, и их основные экономические показатели выходят на длительный устойчивый тренд.
2. Другая стратегия предполагает постоянные покупки одних бумаг и продажи других. За счет того, что курс финансовых активов изменяется непрерывно, можно получить небольшую прибыль на разнице. В итоге сумма этих разностей и составляет доход инвестора.
3. Есть и подход, который комбинирует эти стратегии - например, акции одних компаний покупаются «в долгую», а бумаги других - для быстрой продажи по выгодному рыночному курсу.

Очевидно, что выбор стратегии зависит от финансовой грамотности инвестора и особенностей его психологии. Например, многие люди не склонны ждать несколько лет появления удачного случая для продажи бумаг - им легче как можно быстрее реализовать активы, как только рыночная цена станет более или менее приемлемой.

Как вложить деньги

С технической точки зрения совершить вложения в ценные бумаги достаточно просто. Для этого существует несколько доступных способов:

1. Открыть инвестиционный счет - это можно сделать практически в любом банке или у финансового брокера.
2. Самостоятельно приобрести акции, облигации и другие бумаги - например, Сбербанка, Роснефти и др.
3. Приобрести пай в инвестиционном фонде (ПИФе).
4. Купить бумаги на специализированных порталах (интернет-магазинах).

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Определить среднюю доходность разных ценных бумаг невозможно, поскольку прибыль зависит от многих факторов:

• динамика развития экономики;
• особенности развития конкретной отрасли;
• эффективность экономической деятельности компании;
• макроэкономические показатели, глобальные тренды и т.п.

Поэтому при определении доходности можно говорить только о конкретных фирмах и конкретных активах. В целом акции, облигации и другие финансовые инструменты дают больше прибыльности, чем классический банковский депозит. Для ориентира можно называть минимальную цифру 10-12% годовых. Временами она может быть и больше - 30% и даже 40% годовых. Однако в отдельные периоды доходность может быть нулевой и даже отрицательной - т.е. окажется, что инвестор вложил больше денег в акции, чем может выручить при их продаже.

Поэтому можно сказать, что преимущества инвестиций в ценные бумаги в основном связаны с довольно большими доходами, которые они могут дать. Также следует отметить и такие плюсы:

• высоколиквидные ценные бумаги можно продать практически мгновенно - быстрее, чем другие объекты сбережения (золото, недвижимость и т.п.);
• торговля ценными бумагами полностью автоматизирована - проводить ее можно из дома;
• такой доход можно получать активно и даже пассивно (например, купив пай в инвестиционном фонде);
• доход теоретически не ограничен - инвестору важно только хорошо разбираться в экономических закономерностях и соблюдать финансовую дисциплину.

Минусы, однако, тоже есть. Инвестирование в такие финансовые инструменты всегда сопряжено с рисками: в случае потери части или всех средств никто не возместит ущерб. Каких-либо гарантий нет, поэтому инвестор может работать только с большими и меньшими вероятностями.

Возможные риски и 5 способов их минимизации

Вкладчику важно понимать, что и инвестиции на рынке ценных бумаг всегда сопряжены с финансовыми рисками, поскольку гарантии получения прибыли, страхования депозита в данном случае нет. Эти риски держатель бумаги в основном принимает на себя. Например, если компания разорится и начнет проходить процедуру банкротства, компенсация по акциям полагается, но только в определенной очередности и пропорции.
Поэтому важно предпринять все меры для того, чтобы предвидеть и минимизировать эти угрозы:

1. Тщательно проанализировать динамику развития рыночного курса ценных бумаг, которые предполагается купить.
2. Не приобретать те бумаги, о которых известно мало информации или активы сомнительных компаний, о которых нет достоверных сведений.
3. Никогда не рисковать теми суммами, потеря которых может привести к значительному ухудшению финансового положения.
4. Не формировать весь инвестиционный портфель за счет бумаг одной компании - вложения необходимо делать в разные бумаги, участвуя в разных проектах.
5. Принимать решения только самостоятельно на основе статистических данных и других фактов, не поддаваться рекламным обещаниям.

Вкладывать в ценные бумаги можно только при наличии финансового опыта и определенных знаний. К тому же держателю нужно разработать и конкретные стратегии инвестирования, чтобы не только получать стабильный доход, но и свести к минимуму финансовые риски. Поэтому получать прибыль от операций с этими активами возможно, но такой доход преимущественно будет не пассивным («автоматическим»), а активным.

Все хотят или заработать, или сохранить свои деньги, а часто — и то, и другое. Одним из путей достижения финансовых целей являются инвестиции в ценные бумаги. На первый взгляд, может казаться, что это сложный процесс и не подходит обычным людям, но это только на первый взгляд. Разобраться в ценных бумагах, выяснить их преимущества и недостатки — не так уж сложно. Главное — определить свою стратегию, выбрать вид вложений и срок, запастись терпением и стальными нервами.

Виды инвесторов и стратегии инвестирования

В большинстве своем люди, вкладывающие деньги в ценные бумаги, называются инвесторами. Но это название условно. По тактике игры на бирже они делятся на инвесторов и трейдеров (спекулянтов).

Инвесторы руководствуются долгосрочными стратегиями. Часто их основная задача - сохранить свои капиталы. Поэтому они вкладывают сбережения в ценные бумаги, чтобы спасти их от инфляции. Кроме этого, биржи часто приносят доход выше, чем банковские депозиты, если рассматривать вложения в долгосрочной перспективе на 5-10 лет. Это тоже привлекает консервативных инвесторов.

Люди, заботящиеся о своем финансовом будущем, так же придерживаются консервативных вложений, как и крупные инвесторы. Их привлекают регулярные вложения в крупные устойчивые компании, которые называются «голубые фишки», на длительный срок.

Ликбез: голубые фишки (blue chips) - бумаги компаний надежных и солидных, которые меньше всего подвержены колебаниям на рынке.

Другой вид игроков на биржах - профессиональные трейдеры. Они покупают и продают бумаги в целях заработка здесь и сейчас. Часто за день они проводят десятки, а то и сотни сделок, обычно несмотря на надежность эмитентов и не проводя фундаментального анализа. Играют просто — по восходящей или нисходящей линии тренда, зарабатывая доли процента на каждой сделке. Такой вид деятельности называется скальпирование.

Ликбез: Скальпирование - от понятия «скальп»: постоянная спекулятивная покупка и продажа ценных бумаг трейдером с целью заработка даже минимального профита. Существуют программы для трейдеров, которые занимаются скальпированием вместо человека.

Виды ценных бумаг

Существует великое множество разнообразных ценных бумаг:

• депозитные сертификаты;
• казначейские векселя;
• облигации;
• опционы;
• форварды;
• фьючерсы;
• акции.

С большинством их обычные граждане никогда не встречаются в обычной жизни. Мы тоже не будем рассматривать бумаги, использующиеся в корпоративном сегменте. Нас интересуют ценные бумаги как объект инвестирования, поэтому мы остановимся на акциях, облигациях, опционах и фьючерсах. Какую из этих бумаг выбрать, решайте сами. Кто-то играет только с одним видом, кто-то использует в своем портфеле все. Если оценивать инвестиционные качества ценных бумаг, то для начинающего инвестора лучше разобраться с одним видом, а потом переходить к другим.

Среди вышеперечисленного самыми простыми считаются акции. Они самые простые и понятные простому обывателю.

Фьючерсы

Официальное название фьючерсов - фьючерсные контракты. Их название происходит от английского слова future, что переводится как «будущее» и как нельзя лучше объясняет их сущность.

Фьючерсы - это покупка сейчас, а получение — в будущем. Как это ни странно, с фьючерсами мы сталкиваемся в обычной жизни практически каждый день. Купили билеты в театр на премьеру, которая состоится через месяц? Вы заключили фьючерсный контракт. Теперь ни цены перекупщиков, ни подорожание билетов в кассе вас не волнует - вы купили право посетить театр в точное назначенное время. Чтобы заработать на таком контракте, вам нужно продать свои билеты в день премьеры вместе с перекупщиками, вот и профит.

Если говорить о торговле на бирже, то фьючерсный контракт сегодня отражает ваш прогноз о цене того или иного товара, который торгуется на бирже. Изначально они применялись только к продуктам сельского хозяйства, но благодаря росту популярности перешли на металлы, нефть, газ, акции, биржевые индексы и прочее. Крупные фонды и нефтедобывающие компании покупают фьючерсы с целью обезопасить себя от потерь. Ну, а мелкому инвестору стоит поднакопить денег, поскольку каждый фьючерс имеет стандартный немаленький размер (от 1000 единиц), и с несколькими тысячами долларов здесь делать нечего.

Опционы

Опционы правильно называются — «опционы на фьючерсные контракты», переводятся с английского как «возможность». Суть их немного сложнее, чем у фьючерсов. Опцион дает право купить в будущем фьючерс по цене, определенной сегодня.

Проводя еще раз сравнение фьючерса и опциона, то если по первому вы уже купили нефть или золото через месяц, но по цене сегодняшнего дня, то по опциону вы приобрели право купить их через месяц.

Важно: Опцион не накладывает на вас какие-либо обязательства. Он дает право, вы вольны использовать его или отказаться. Если у вас опцион на покупку по 1200 долларов, а к моменту покупки контракт стоит 600, то вы не обязаны платить и действовать себе в убыток.

В опционе есть два вида цен: премиум-цена и страйк-цена. Первая - это стоимость самого опциона, вторая - цена, по которой опцион может быть реализован в определенный момент в будущем.

Также опционы бывают американскими и европейскими. Американские - гибкие, по правилам биржевой торговли их можно реализовать в любой момент. Европейские - только по окончании действия их срока.

И главное отличие: инвестирование в ценные бумаги в виде опционов позволяет вам играть как на повышение, так и на понижение. Это связано с тем, что опционы бывают call – право на покупку и put — право на продажу. Но как мы уже заметили выше, это баловство для искушенных инвесторов.

Облигации

Облигации, говоря простым языком, — это долговое обязательство, или денежный заем. Государство или компания хотят что-то построить, модернизировать производство или начать выпускать новую продукцию, но не хватает денег, тогда они выпускают облигации. Мы даем им деньги в долг в обмен на ценные бумаги. Эмитенты обещают нам вернуть через какое-то время всю сумму долга и процент на него, который называется купон.

Ликбез: Эмитент - государство или компания, которые выпускают в обращение ценные бумаги, торгующиеся на бирже.

Купонный доход часто выше банковского депозита, что привлекает инвесторов делать вложения в ценные бумаги. Кроме этого, облигации имеют две стоимости:

• номинальную - ту, по которой ее выкупит обратно эмитент;
• рыночную - ту, по которой она торгуется на бирже.

Если эмитент надежен и привлекателен для инвесторов, то рыночная цена выше, и можно заработать дополнительно, купив облигации по номинальной стоимости и продав их по рыночной.

По типу облигации бывают государственными, муниципальными и корпоративными (частными).

Важно: государственные и муниципальные облигации освобождены от уплаты НДФЛ, но они, как правило, имеют самую низкую доходность.

На облигациях есть и другой способ заработка - покупка дисконтных облигаций. Смысл их еще проще, чем купонных: они продаются по цене ниже номинальной, и инвестор получит профит в виде разницы между номинальной и дисконтной стоимостями облигации. Облигации - это классические инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом.

Виды стратегий

По стратегии инвестирования в облигации есть несколько подходов:

• Прирост капитала

Вкладывайте деньги в долгосрочные облигации. Эту стратегию нужно применять на рынке с высокими банковскими ставками, когда вы ожидаете, что они будут снижаться. Тогда долгосрочные облигации вырастут в цене, и вы заработаете.

• Стабильный текущий доход

Покупайте облигации кратко- и среднесрочные и будете иметь постоянный купонный доход или доход от дисконта.

• Стратегия «лесенки»

Самая сложная и тонкая стратегия. Заключается в наполнении портфеля облигациями с разными сроками погашения. Мы берем 10 облигаций со сроками 1 год, 2, 3 и так до 10 лет. Через год первая облигация погашается, а все остальные становятся «моложе» на год. Таким образом, в нашем портфеле не хватает 10-летней бумаги, которую мы и покупаем, Через год операция повторяется. Один из лучших приемов инвестирования, поскольку позволяет получить в долгосрочной перспективе высокую доходность за счет преобладания в портфеле долгосрочных облигаций. В конечном итоге, как вы понимаете, останутся только 10-летние облигации, которые и дороже, и купон по ним больше.

Облигации дифференцируют по надежности. Каждой облигации присваивают рейтинг от АА, А, ВВВ, ВВ, В, ССС, СС, С, где АА - самые надежные и С - соответственно, наоборот. Облигации с рейтингом ВВ и ниже относятся к рискованным и являются спекулятивными ценными бумагами.

Важно: в любом случае вы должны понимать, что облигации — не есть банковский депозит, и если эмитент обанкротится, то деньги не вернутся.

Акции

Акции - главные инвестиционные ценные бумаги. Их знают и взрослые, и дети. Суть акций проста - капитал фирмы делится на маленькие и не очень доли и продается либо всем желающим, либо избранным. Эти маленькие доли и есть акции. Покупая акции, вы покупаете маленький кусочек компании. Имея существенный кусок, уже можно диктовать свои условия руководящему составу. В принципе, именно поэтому многие компании предпочитают не отдавать долю в фирме крупному инвестору, а разбивать необходимый капитал на множество маленьких долей, что будет препятствовать скоплению акций в руках одного акционера и давлению его на политику компании.

Компания, выпускающая свои акции, также называется эмитентом. Чтобы акции торговались на бирже, они должны пройти процедуру эмиссии, а компания должна попасть в листинг.

Ликбез: Листинг - процедура получения официального статуса на бирже.

Все акции торгуются на фондовых биржах: купить их, минуя биржи, нельзя. Также нельзя просто попасть на биржу: каждая имеет определенное количество мест - лицензий и продает их или распределяет между профессиональными брокерами, в основном, — управляющими компаниями и инвестиционными фондами. Если частный инвестор хочет торговать ценными бумагами на бирже, он должен работать через брокера.

Сами акции бывают двух типов: привилегированные и обычные. По привилегированным выплачиваются дивиденды в первую очередь, в ответ такие акции не дают права голоса акционеру. Выпускают их в небольшом количестве, и обычно они стоят дороже. Остальные акции - обычные, ими и торгуют каждый день на бирже.

Стратегии инвестирования в акции

Доход, получаемый от акции, бывает двух типов:

• дивиденды;
• доход от перепродажи.

Дивиденды выплачиваются компаниями обычно раз в год. Выплачивать или не выплачивать их — решает совет директоров. Многие компании не платят дивиденды годами, и рассчитывать на их получение не стоит. Кроме того, дивиденды обычно представляют небольшой процент от стоимости акций, редко у каких эмитентов этот процент составляет больше депозита в банке. Тем не менее есть отдельное направление в инвестировании - вкладывать деньги в акции с целью получения постоянного дивидендного дохода.

Важно: необходимо иметь большой объем акций, чтобы получить хоть какой-то существенный доход от дивидендов.

Дивидендные инвесторы отслеживают новости и заявления компаний-эмитентов о проводимой ими дивидендной политике. Основная цель - определить заранее, будут выплаты или нет. Необходимо купить акции до даты отсечки.

Ликбез: Дата отсечки по дивидендам - это дата, на которую закрывается реестр акционеров. Все, кто купил акции позже этой даты, дивидендов в этом году не получат. Дата отсечки не совпадает с датой выплаты.

Также необходимо отслеживать по косвенным признакам грядущие выплаты, потому что при объявлении руководством о выплате дивидендов в текущем году начинаются лихорадочные покупки этого актива, и цена, естественно, стремительно идет вверх. Дивиденды выплачиваются в виде фиксированной суммы на одну акцию, и чем дешевле вы купили бумаги, тем больший процент на нее заработаете.

Важно: при сильном росте цены на акцию перед датой отсечки иногда выгоднее заработать, продав акции. Особенно, если вы не рассчитываете на выплаты в последующие годы.

Опытные дивидендные гуру советуют обращать внимание на следующие признаки, которые могут указывать на выплаты:

• В отчете компании очень большая чистая прибыль, существенно превышающая предыдущие годы;
• Мажоритарий заинтересован в больших дивидендах. Это обычно 2 варианта: основной мажоритарий - иностранная компания, которая привыкла к регулярным выплатам. И второй - мажоритарий купил пакет на кредитные средства и заинтересован в выплатах для погашения займа.

Ликбез: Мажоритарий - основной акционер.

• Бюджет государства или региона дефицитный и остро нуждается в деньгах. Тогда правительство может заставить эмитентов с госучастием выплатить дивиденды.

В любом случае дивидендная стратегия предполагает постоянный мониторинг финансовых новостей и анализ государственного и корпоративного сектора. Также необходимо регулярно оценивать инвестиционные качества ценных бумаг.

Другая стратегия - получение прибыли за счет игры на бирже. Либо в краткосрочной перспективе, как мы уже упоминали, методом скальпирования, либо в долгосрочной - при повышении цены на акции. Конечно, акции не могут бесконечно расти в цене. За время работы фондовой биржи рынок много раз падал на самое дно и опять вырастал. Даже в новейшей истории это случалось два раза: в 2008 и 2014 годах. Больше всего заработали инвесторы, купившие бумаги на следующий день после падения в 2008 году. Профит некоторых составил 1000%. Такие возможности бывают редко, и предусмотрительный инвестор должен их отслеживать и пользоваться ими.

Для заработка от продажи акций нужно купить — дешево, продать — дорого. Кроме периодов падения, бывают и другие факторы успешного инвестирования:

• акции компании недооценены;
• эмитента покупает другая, более крупная и успешная компания;
• компания начала разработку крупного месторождения, наладила выпуск новой продукции или как-то еще планирует увеличить выручку;
• первичное размещение перспективной компании.

Для оценки привлекательности вложения средств в те или иные ценные бумаги можно воспользоваться матрицей Morning Star. На ее основании все бумаги можно поделить на 9 групп в зависимости от их устойчивости на рынке и скорости роста цен на акции. Чем более рискованную стратегию выбирает инвестор, тем больше он должен покупать акции небольших и быстро растущих в цене компаний, как вариант - акции «темных лошадок». При консервативном подходе нужно составлять свой портфель из акций value large по терминологии Morning Star. При любом кризисе акции таких компаний, как правило, непотопляемы.

Фондовые биржи

Все ценные инвестиционные бумаги торгуются на фондовых биржах. Первая и сегодня уже старейшая биржа находится в Нью-Йорке. Российские инвесторы имеют возможность торговать не только на наших биржах, но и на крупнейших биржах мира:

• Нью-Йоркская фондовая биржа - NUSE;
• Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам и автоматическим котировкам NASDAQ -электронная биржа;
• Фондовая биржа Торонто TSX;
• Лондонская фондовая биржа;
• Фондовая биржа Токио;
• Московская фондовая биржа - результат слияния РТС и ММВБ в 2012 году MOEX.

У каждой биржи есть свой индекс - это совокупность акций главных эмитентов биржи, динамика которых показывает общее настроение на бирже. У Московской биржи два индекса, доставшиеся ей от предыдущих организаций: индекс ММВБ - в рублях и индекс РТС - в долларах.

Резюме

Многих и пугает, и привлекает возможность вложения средств в ценные бумаги. С одной стороны, рынки и акции показывают хороший рост, с другой - очень часто пугают новости об очередном дне фондового рынка. Пугает всегда неизвестность. Разобравшись в основах инвестирования, типах ценных бумаг, их преимуществах и недостатках, можно смело идти покорять вершины фондовой биржи. Давайте подытожим:

• Основные ценные бумаги на бирже: фьючерсы, опционы, облигации и акции;
• У каждой бумаги есть своя стратегия инвестирования;
• Выбрав стратегию, лучше ее придерживаться, а не менять. Шатание туда-сюда к хорошему не приводит;
• Стратегия должна базироваться на объеме свободных средств инвестора, сроке, на который он может их заморозить, купив на них активы, долгосрочной цели инвестирования;
• Самые простые инструменты - акции, самые сложные - опционы, самые консервативные - облигации;
• Торговать на бирже можно только через брокера, с которым вы должны заключить договор и открыть специальный брокерский счет;
• Торговать можно не только в России, выбирайте брокеров с большим ассортиментом торговых площадок;
• За каждым взлетом на бирже идет падение, и наоборот, главное - не пропустите колебания цены.

И главное - будьте расчетливы и хладнокровны. Удачи!

Пост был изменен:

Условия сегодняшнего рынка деловых и торговых отношений предоставляют вкладчику множество способов приумножить свой капитал, инвестируя его различными способами . Многие интернет-ресурсы предоставляют возможность сделать вклад, обратившись к брокерам для самостоятельной торговли. Также можно прибегнуть к услугам трейдеров для доверительного управления капиталом. Наибольшей популярностью сегодня пользуются инвестиции во всевозможные ценные бумаги.

Ценные бумаги, какие они бывают

Закон РФ определяет, что любая ценная бумага является финансовым документом, который подтверждает имущественные материальные права ее держателя. Также этот документ подтверждает факт займа и гарантирует возможность получения материальной выгоды ее владельцу.

У абсолютно всех ценных бумаг независимо от вида есть своя номинальная и рыночная стоимость. Совершать сделки с ними имеют право только брокерские компании, у которых есть лицензионное право на ведение такого рода деятельности.

Разделяются ценные бумаги на несколько видов согласно различным критериям. Тем не менее, на сегодняшний момент принято классифицировать все активы относительно инвестиционных возможностей на три категории:

• ценные бумаги, гарантирующие фиксированную прибыль;
• производные активы;
• акции.

Ценные бумаги с гарантией фиксированной прибыли имеют строго оговоренный срок погашения. Это означает, что владелец такого актива получит определенную сумму денег по завершению срока его действия. Стоимость этого документа определяется заранее либо сторонами (заемщиком и инвестором), либо самой ценной бумагой. Обычно инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом осуществляются для сохранения своих финансов в долгосрочной перспективе. Основными видами ценных бумаг с гарантией фиксированной прибыли являются:

• облигация (долговые активы, гарантирующие выплату согласно их номиналу);
• вексель (письменное обязательство выплатить долговую сумму в установленный срок);
• депозитарная расписка (подтверждение владения иностранными активами без указания номинала);
• банковский сертификат (подтверждение владения банковским вкладом);
• государственные ваучеры, сертификаты (ценные бумаги, выпущенные государством и отличающиеся высокой степенью надежности).

Но будьте внимательны, вкладывая средства в подобные активы, ведь они имеют строго отведенный срок обращения. Если вы не смогли совершить вовремя погашение ценной бумаги, она просто сгорает и вы не получите ее заявленную стоимость. Поэтому для занятых деловых людей, которые в силу своей профессиональной деятельности могут отсутствовать в стране или попросту не успеть вернуть свой вклад, следует предусмотреть заранее в своем бюджете возможные резервы под обесценение вложений в ценные бумаги.

Ярким примером актива с гарантией фиксированного дохода является облигация. Такие ценные бумаги как объект инвестирования также являются стабильным гарантом возврата и сбережения своих средств. Предъявить данные долговые обязательства держатель ценной бумаги имеет право по истечении ее срока, получив при этом не только ее номинальную стоимость, но и заранее оговоренный процент. Облигации разделяются на корпоративные и государственные активы. Первые хоть и имеют высокую степень риска, но все же предоставляют возможность более высоких заработков, вторые надежнее и, вместе с тем, менее привлекательны для инвесторов.

Производные активы являются по своей сути контрактами, в которых оговариваются условия сделки относительно изменения стоимости ценной бумаги. Эти ценные бумаги как объект инвестирования имеют местом торгов срочные рынки, а не фондовые биржи, как другие активы. Также все производные ценные бумаги имеют определенный срок действия.

Виды производных ценных бумаг:

1. Опционы предоставляют возможность покупки ценных бумаг на оговоренную заранее дату в будущем. Американские опционы предусматривают покупку актива в любое время, европейские опционы – только в сроки, оговоренные в контракте.
2. Фьючерсы – это контракты, которые обязывают стороны заключить сделку относительно покупки актива на строго оговоренных условиях. Отказаться от выполнения договоренностей будет уже невозможно.
3. Акции – это инвестиционные ценные бумаги, которые являются частью акционерного общества. Акции бывают двух видов:

• обыкновенные – предоставляют право голоса, но не гарантируют выплату дивидендов;
• привилегированные – обеспечивают право на первоочередное получение дивидендов, но не гарантируют права голоса.

Тем не менее, держатели привилегированных активов могут получить право голоса в случае, если компания нарушает свои обязательства, не выплачивая дивиденды. Этой ошибкой могут воспользоваться обладатели привилегированных акций, скупив контрольный пакет активов и захватив тем самым управление компанией. На самом деле подобных случаев на практике довольно мало, так как все прекрасно понимают, чем может обернуться такая халатность.

Инвестиционные качества активов

Любой вкладчик, совершающий инвестиции в ценные бумаги, стремится получить от этого максимальную выгоду . При этом возможность получить высокие доходы связана с большими рисками. Риск вложений в ценные бумаги напрямую связан с возможностью получения прибыли – чем выше риск, тем больше доход. Только оценив инвестиционные качества ценных бумаг, вкладчик определяет вероятную степень риска и дохода, а уже после этого принимает конкретные решения. Профессиональные вкладчики всегда анализируют инвестиционные качества ценных бумаг по таким критериям:

• ликвидность;
• доходность;
• риск.

Такие инвестиционные качества ценных бумаг, как доходность и ликвидность определяют завершающий этап успешного получения прибыли от инвестирования. Ликвидностью обычно называют возможность быстрой реализации актива и получения за него определенной суммы денег без потерь. При хорошей ликвидности акции растет и ее доходность, что приводит к увеличению капитала инвестора.

Риск вложений в ценные бумаги – это вероятность потери инвестиции. Риск может возникать вследствие каких-либо отклонений в колебании цен на активы. Риски также могут быть разного характера в зависимости от вида активов:

• экологические;
• политические;
• экономические и др.

Риск вложений в ценные бумаги зачастую прямо пропорционален доходности конкретной компании. Если активы эмитента падают в цене, то и риск потерять свой финансовый капитал довольно велик. Поэтому при совершении вкладов необходимо внимательно мониторить ситуацию спроса и предложения на рынке активов, следить за доходами крупных компаний и принимать решение уже на основе объективных экономических показателей. Также при выборе компании для приобретения ценных бумаг инвестору необходимо будет рассчитать соотношение прибыли и рисков.

Профессиональные трейдеры и инвесторы всегда проводят серьезные исследования на основе фундаментального и технического анализа, изучая инвестиционные качества ценных бумаг. Технический анализ показывает только закономерность падения и роста отдельной ценной бумаги.

Фундаментальный анализ показывает более широкую картину деятельности компании, инвестирование в ценные бумаги которой и собирается осуществить вкладчик. Этот анализ дает возможность четко прогнозировать поведение существующих и будущих инвесторов компании на основе динамики ее функционирования, финансового состояния, занимаемого места и размера сегмента на рынке.

С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги

При осуществлении инвестором какого-либо вложения в ценные бумаги необходимо определиться с инструментом инвестирования. Риск всегда прямо пропорционален доходности на рынке активов . По сути, инструменты инвестирования – это и есть активы. Для примера приведем список инструментов по мере роста доходности и увеличения риска:

1. самыми надежными и наименее доходными являются государственные облигации;
2. на втором месте располагаются банковские депозиты и векселя;
3. корпоративные облигации расположились на средней позиции;
4. акции предприятий на четвертом месте;
5. производные ценные бумаги являются самыми нестабильными и рискованными инструментами.

Если вы хотите получить высокий доход в скором будущем, то вам необходимо выбирать способы инвестирования с высокими рисками и хорошими доходами. Но в случае, когда вы не готовы рисковать большими суммами, следует прибегнуть к более стабильным финансовым инструментам. Начинающим трейдерам также не рекомендуется сразу делать большие вклады, ведь главное – не одноразовый случайный заработок, а профессиональный рост и увеличение инвестиционного портфеля.

Формы инвестирования

Вкладчику сегодня предоставляется возможность осуществлять самостоятельное инвестирование в ценные бумаги или передать свои денежные средства в качестве доверительного управления опытным трейдерам, среди которых:

• паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
• доверительное управление банков;
• контракт с инвестиционным проектом о доверительном управлении вашими средствами.

По закону, брокеры располагают не всем спектром финансовых инструментов. Но главным преимуществом брокерской организации является то, что она ведет учет финансовых вложений в ценные бумаги.

Но стоит ли полностью отдавать предпочтение профессионалам, которые будут управлять вашими вкладами? На самом деле, это довольно дорого – от 0,5% до 25%. При этом вся ответственность за конечный результат лежит на плечах клиента. Поэтому перед совершением вклада необходимо изучить все условия сотрудничества с посредниками, ведь правильная оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги поможет не только сберечь ваши средства, но и приумножить капитал.

Если вы рассматриваете ценные бумаги как объект инвестирования, вы имеете полное право самостоятельно осуществлять торги. Но вы не сможете выйти на биржу без брокера, который является лицензированным участником биржевых торгов. Преимуществом работы с брокером является то, что он не только предоставляет вам готовую платформу для осуществления торгов, но и ведет учет финансовых вложений в ценные бумаги.

Хорошая брокерская контора обязательно имеет все необходимые лицензии, членство на биржах ММВБ и РТС. Многие брокеры предоставляют своим клиентам возможность удаленного доступа к торгам. Также многие компании, осуществляющие брокерскую деятельность, имеют свою собственную службу аналитики, которая в свою очередь предоставляет постоянные консультации клиентам.

Не важно, к кому за помощью обратится начинающий трейдер, ему, прежде всего, нужно работать над своей финансовой грамотностью. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг станет первым шагом на пути инвестирования денег в ценные бумаги.

Следующим шагом будет изучение основ фундаментального и технического анализа инвестирования. Фундаментальный и технический анализ являются основами понимания экономических процессов. Также необходимы будут умения читать и анализировать бухгалтерские отчеты, которые отображают полную картину финансовой деятельности компании.

После этого можно формировать свой первый портфель инвестиций. Правильно выбранный путь капиталовложения в ценные бумаги обязательно осуществляется в соотношении с уровнями допустимого риска и желаемой доходности.

Акции – ценные бумаги как объект инвестирования

Чтобы грамотно осуществлять инвестиции в ценные бумаги, необходимо иметь достаточно хорошие знания и опыт работы с акциями. Акции являются очень нестабильным активом с точки зрения ценообразования. Правильная оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги, а также оценка инвестиционных качеств ценных бумаг помогут предотвратить их обесценивание и потерю денежных средств. Так как акции являются довольно динамичным активом, то их не достаточно просто купить и ждать, пока они поднимутся в цене или принесут вам дивиденды.

Несмотря на то, что по некоторым активам можно получать дивиденды сразу, они будут настолько малы, что в силу инфляции и колебания стоимости акции вы практически не получите никакой прибыли.

Более выгодно покупать дешевые акции, а затем продавать их на пике стоимости. Но так бывает далеко не всегда. И каждый уважающий себя трейдер должен иметь определенные резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Ведь никто не застрахован от того, что акции того или иного эмитента обвалятся, и вкладчик останется ни с чем.

В условиях иностранной торговли активами имеет смысл делать ставку на долгосрочную перспективу в плане инвестирования в акции. Зарубежная инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг обусловлена более умеренными рисками. Но при этом во внимание берется фундаментальный экономический анализ и бухгалтерская отчетность компаний-эмитентов. Смысл такого подхода к торгам заключается в скупке активов во время любого экономического спада или кризиса, когда акции стремительно падают в цене. Таким способом осуществляется наращивание инвестиционного портфеля.

Не стоит также забывать и о том, чтобы у вас всегда были резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Это станет своеобразным гарантом предотвращения банкротства при осуществлении каждого капиталовложения в ценные бумаги.

В заключение следует сказать, что для успешного вложения в ценные бумаги необходимо иметь базовые экономические знания и владеть фундаментальным экономическим и техническим анализом инвестирования. Если таких знаний нет, то целесообразней прибегнуть к доверительному управлению вкладами и иметь при этом на случай провала резервы под обесценение вложений в ценные бумаги.

Успешный трейдер также никогда не будет вкладывать все свои сбережения в один проект. Важно использовать диверсификацию как способ обеспечения стабильности вкладов. Несколько вкладов в разные активы под разные проценты придадут больше уверенности в том, что инвестиции не пропадут. Формирование цены на активы строится главным образом на финансовой отчетности и рейтинге компании.

На начальном этапе не следует вкладывать слишком большие суммы, так как неопытные трейдеры в большинстве случае теряют свои вложения. И стоит также помнить главное, что инвестирование – это не игра и, тем более, не азартная игра. Все процессы, происходящие во время торгов на фондовых биржах, подчиняются определенным закономерностям и правилам.

Азы инвестиций в этом видео:

(голосов: 1, в среднем: 5,00 из 5)